Jak będą wyglądać finanse 2026 dla przedsiębiorców z branży technologicznej? Nadchodzący rok to nie tylko wyzwanie związane z obowiązkowym KSeF, ale też ogromna szansa na automatyzację dzięki AI i korzystne wyceny przy transakcjach M&A. Jako zewnętrzny dyrektor finansowy Incro obserwujemy wszystkie te zmiany z pierwszej ręki, rozmawiając z dziesiątkami CFO. W tym artykule dzielimy się naszymi spostrzeżeniami i praktycznymi wskazówkami na nadchodzący rok.
Nie masz czasu na czytanie?
Wolisz posłuchać podcastu? Sprawdź nasze profile w social mediach!
Gdzie nas znaleźć?
Rewolucja AI w Finansach w 2026 roku – co oznacza dla przedsiębiorców: to koniec ery halucynacji?
Sztuczna inteligencja w finansach przestaje być futurystyczną wizją – staje się codziennością. Jednak kluczowe pytanie brzmi: czy możemy jej zaufać przy obliczeniach?
Problem Halucynacji w Modelach Językowych
Większość platform finansowych opartych na sztucznej inteligencji działa według prostego schematu: tradycyjne narzędzie do kalkulacji danych zostaje „opakowane” interfejsem sztucznej inteligencji. Model językowy ma dostęp do danych i wyciąga z nich wnioski, odpowiadając na pytania użytkowników przez czat.
Brzmi świetnie, ale jest jeden fundamentalny problem.
„Najczęściej za pomocą czatu AI robi rzeczywiście wszystko łącznie z obliczeniami. To jest bardziej jakaś taka maszynka, która może nas zainspirować, pomóc podejść koncepcyjnie, nawet może odciążyć w jakiejś pracy, ale póki co i tak trzeba ją sprawdzić.”
ChatGPT, Claude czy Gemini nie są i w 2026 roku nie będą dobre w liczeniu – a na pewno nie w powtarzalnym liczeniu. Wszystkie globalne modele językowe walczą o minimalizację halucynacji, ale żaden nie gwarantuje stuprocentowej dokładności.
Rozwiązanie: Dedykowane Modele Finansowe Plus AI
W Incro podeszliśmy do problemu inaczej. Nasze narzędzie CFO Studio wykorzystuje dedykowane modele do obliczeń, a sztuczna inteligencja służy wyłącznie do interpretacji i kontekstualizacji wyników.
„Nasze modele dedykowane liczą te rzeczy, a sztuczna inteligencja służy nam do tego, żeby dać ten kontekst słowny, w czym jest po prostu super już teraz. Całe obliczenia pozostawiając po prostu modelu matematycznemu.”
To podejście adresuje główny lęk CFO przed implementacją AI: brak pewności co do wyników. Model językowy pozwala „empatyzować” z danymi – szybko je zestawiać, interpretować i tłumaczyć w języku zrozumiałym dla wszystkich działów firmy, nie tylko finansów.
Demokratyzacja Danych Finansowych
Sztuczna inteligencja w finansach otwiera drzwi do świata liczb dla osób niefinansowych. Marketing, HR, sprzedaż – wszystkie działy mogą wreszcie sprawnie zaglądać do Exceli bez strachu przed formułami.
„To jest też taka era podejścia do tego, że osoby niefinansowe mogą już zaglądać w rzeczy typowo finansowe, bo one są wytłumaczone w taki sposób jak każde inne.”
Założenie jest proste: zdemokratyzować liczby i pokazać, że wszystko sprowadza się do przychodu, kosztu i wyniku. A przy tym sprawić, żeby było to prostsze, szybsze i bardziej zwinne dla ludzi o różnych kompetencjach.
Praktyczne dla Przedsiębiorców Zastosowania AI w Finansach 2026
Na podstawie kilkunastu rozmów z CFO widzimy powtarzające się potrzeby:
1. Konsolidacja wyników finansowych – Praca, która nie wnosi wartości dodanej – przeklejanie, wyłączanie, porównywanie liczb. Klasyczne intercompany (rozliczenia wewnątrz grup kapitałowych) to koszmar analityków. AI może to zautomatyzować.
2. Forecasting – Model do prognozy wymaga regularnego odświeżania danych z wielu systemów. CFO Studio może robić to automatycznie.
Uwaga:
„Wcześniej wymaga to wdrożenia, czyli jest jakiś analityk, on rozpoznaje model biznesowy, jest partnerem do rozmowy dla finansistów po stronie klienta i dopiero jak jest ten model zbudowany, podpinasz LLM-a.”
3. Szybka analiza ad hoc – Masz spotkanie z radą nadzorczą za 15 minut. Potrzebujesz analizy z potężnej bazy danych. Analityk może potrzebować godziny. AI może dać odpowiedź natychmiast – i to jest game-changer.
Excel Spotyka Claude’a: Nowe Narzędzia na Horyzoncie
Anthropic (twórca Claude) wprowadził wtyczkę do Excela, łączącą swój LLM z arkuszami kalkulacyjnymi. Podobne rozwiązania pojawiają się jak grzyby po deszczu.
Czy to zagrożenie dla dedykowanych platform finansowych? Niekoniecznie.
Te narzędzia działają najlepiej jako akceleratory dla doświadczonych użytkowników. Chat buduje formuły, które odwołują się do konkretnych danych – możesz zawsze sprawdzić, skąd pochodzi liczba. To nie zastępuje eksperta, ale czyni go jeszcze szybszym i skuteczniejszym.
Problem pojawia się, gdy niedoświadczona osoba próbuje modelować finanse bez backgroundu. Stworzy coś, ale czy to sprawdzi? Wątpliwe.
Nowość dla Przedsiębiorców
w Finansach 2026: Rewolucja w Polskiej Księgowości – KSeF
Krajowy System e-Faktur (KSeF) to nie tylko wymóg prawny – to szansa na lżejsze finanse dla każdego, kto prowadzi uczciwy biznes.
Co Właściwie Się Zmienia?
Od 2026 roku większość faktur w Polsce musi przechodzić przez system KSeF. Dane są ustrukturyzowane, dostępne natychmiast i w standardzie czytelnym dla maszyn.
Dla firm eksportujących zmiana będzie mniej odczuwalna – zagraniczne faktury nie wchodzą do KSeF. Ale dla biznesów działających głównie w Polsce? To game-changer.
„Super rzecz, bo te dane są już znacznie szybciej. I też w takim standardzie, który jest dostępny, ustrukturyzowany, można z niego korzystać.”
Wielki Brat Czy Ułatwienie?
Owszem, urząd skarbowy będzie miał lepszy wgląd w obroty firm. Ale umówmy się – już dzisiaj rachunki bankowe i systemy wykrywające anomalie działają bardzo sprawnie. KSeF to tylko domknięcie tego ekosystemu.
Dla uczciwych przedsiębiorców to przede wszystkim narzędzie, które pozwoli lżej pracować. Tabuny ludzi zajmujących się obrabianiem dokumentów? Mogą wreszcie skupić się na wartościowej pracy.
Koniec Czekania na Faktury Kosztowe
Nawet jeśli Ty wystawiasz faktury na czas, ciągle musisz czekać na dokumenty od kontrahentów. Usługa zrobiona, pieniądz może już poszedł, a Ty wciąż czekasz na fakturę, żeby zamknąć księgowania.
KSeF rozwiązuje ten problem częściowo – przynajmniej wiesz, że dokument jest już w systemie.
Wyzwania dla Software House’ów
W biznesach abonamentowych fakturowanie jest proste. Ale software house’ach…
„Cały sektor software house’ów musi wyliczyć to na bazie projektów, osób, które są zaangażowane w projekt, ich poszczególnych stawek godzinowych, godzin, które zajęły im na dany projekt – tu pewnie gdzieś tam taki lekki chaos może być.”
Tu proces może być bardziej skomplikowany, ale korzyści pozostają: mega szybki dostęp do kosztów i możliwość lepszego prognozowania cashflow.
Forecast Cashflow: Święty Graal Finansów
KSeF daje dane szybciej, ale czy to rozwiązuje problem prognozowania przepływów pieniężnych?
Niestety, nie do końca. Cashflow żyje swoim życiem – składa się z dziesiątek, setek, tysięcy pojedynczych elementów. Wystarczy, że kilka się przesunie, a cały forecast może się wywrócić.
„W tych firmach, które muszą mieć ten cashflow zapięty na ostatni guzik, nadzór człowieka dzisiaj jest potrzebny, bo po prostu cashflow żyje swoim życiem.”
Dlatego w Incro pracujemy nad modułem cashflow w CFO Studio, który połączy szybkość AI z precyzją dedykowanych modeli. To będzie jeden z kluczowych obszarów rozwoju w 2026 roku.
Pamiętaj: w styczniu warto już mieć wdrożony obieg dokumentów zgodny z KSeF. Jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś to jest to ostatni dzwonek.
M&A a finanse 2026 dla przedsiębiorców: Czas konsolidacji w IT
Branża technologiczna w Polsce przechodzi transformację. Po zadyszce wywołanej COVID-em nadchodzi era konsolidacji.
Co Się Działo Do Tej Pory?
Pandemia brutalnie zweryfikowała polski sektor IT:
- Niewyspecjalizowane software house’y dostały po EBITDA lub się przewróciły
- Firmy niszowe nie tylko utrzymały rentowność, ale często ją zwiększyły
- Silniejsi zaczęli skupować słabszych – fala konsolidacji nabiera tempa
- Globalni gracze zaczęli robić zakupy w Polsce
Trendy Produktowy: Wszyscy Mają Coś Własnego
Fascynujące odkrycie z rozmów z klientami Incro: każdy software house ma już jakiś produkt. Już nie ma czystych usługodawców.
„Nikt nie jest bez produktu. Każdy z naszych klientów usługowych Software House’u ma jakiegoś rodzaju swój produkt. To jest albo SaaS zrobiony do czegoś, albo produkt w postaci jakiegoś Open Source’a.”
Czasem to lead magnet działający na zasadzie open source. Czasem darmowe narzędzie, które generuje leady do płatnych wdrożeń. Czasem pełnoprawny SaaS.
Dlaczego? Bo głęboka specjalizacja i własne IP dramatycznie podnoszą wycenę przy potencjalnej sprzedaży.
Wycena: Na Co Patrzą Inwestorzy?
Przy wycenie software house’ów inwestorzy analizują kilka kluczowych elementów:
- Specjalizacja – czy firma ma unikalną niszę?
- Duzi klienci, długie kontrakty – czy przychody są przewidywalne?
- Własne IP – czy firma ma coś unikalnego, trudnego do skopiowania?
Paradoksalnie, lepiej wyceniane są często większe biznesy pracujące z większymi klientami, nawet jeśli marże są niższe. Dlaczego? Bo strumień zleceń raczej nie wyschnie – to obniża ryzyko dla inwestora.
Sprzedajesz Firmę w 2026? Kluczowe Kroki
Jeśli rozważasz exit w tym roku, oto najważniejsze wskazówki:
1. Zrób wewnętrzne due diligence – już
„Przede wszystkim bym sobie zrobił wewnętrzny due diligence, taki rachunek sumienia. Jak ktoś w 2026 roku chce sprzedać, to już bym poszedł do doradcy.”
Sprawdź:
- Czy liczby są prawdziwe i czyste?
- Czy jest coś, co obniża wycenę?
- Czy biznes może działać bez Ciebie?
- Czy Twoja technologia jest łatwa do skopiowania?
2. Uważaj na „trupy w szafie”
Dziwne płatności, niepoukładane sprawy finansowe, brak dokumentacji procesów – wszystko to obniża wycenę. I to nie o 5-10%, ale o 30-50%.
„To jest podejście ok w momencie, w którym godzimy się na to, że możemy mieć zaniżoną wycenę o nawet 30-40%. Czy to mówisz, odbijasz piłeczkę i mówisz, no spadaj, tylko spadasz o połowę taniej biznes? Chyba tak.”
3. Jeśli zostało tylko 6 miesięcy…
Nadal można coś zrobić. Analityka zarządcza „wstecz” – uporządkowanie danych historycznych, wydzielenie rentowności linii biznesowych, identyfikacja adjusted EBITDA.
Ryzyko niższej wyceny spada wtedy z 30-40% do około 15%. Wciąż walczysz o duże pieniądze.
Kluczowe są dane źródłowe. Czy wiesz, czego dotyczyła duża faktura sprzed dwóch lat? Czy możesz wyłączyć ją z EBITDA jako jednorazowy koszt? Tu liczy się każdy szczegół.
4. Czy każdy biznes da się przygotować?
Nie. Czasem okazuje się, że firma jest niesprzedawalna:
- CEO jest niezbędny do operacji
- Technologia jest łatwa do skopiowania
- Brak specjalizacji naraża na globalną konkurencję
Lepiej się o tym dowiedzieć wcześniej niż w trakcie negocjacji.
Kto Kupuje w 2026 Roku?
Nie będzie jednej dominującej grupy nabywców. Spodziewamy się konsolidacji „krzyżowej”:
- Gracze strategiczni kupują konkurencję, żeby zwiększyć udział w rynku
- Firmy usługowe kupują produktowe, żeby dodać własne IP
- Firmy produktowe kupują know-how, nie tyle klientów
„Temat sprzedaży firm stał się nie aż tak obcym tematem i nagle opcją na wzrost danej firmy jest to, że ja kupię inną i przedsiębiorcy mają to w głowie.”
Co ciekawe, to już nie tylko największe biznesy. Przedsiębiorcy średnich firm technologicznych coraz częściej rozważają akwizycje jako strategię wzrostu.
Wielu founderów buduje firmę z myślą o jej sprzedaży – to nowy wzorzec, którego wcześniej w Polsce nie było.
Prognozy na 2026
Spodziewamy się pogłębienia trendu transakcji M&A. Rozmowy z CEO software house’ów pokazują ostrożny optymizm – po trudnym 2025 roku widać „odwilż”. Kontrakty się zapinają, biznes wraca.
To oznacza, że firmy ładnie podrosną, transakcje będą atrakcyjniejsze i prawdopodobnie większe.
Dla sprzedających: to może być dobry rok na exit. Dla kupujących: to może być dobry rok na strategiczną akwizycję.
Podsumowanie Finansów 2026 dla przedsiębiorców: Rok Zmian i Możliwości
2026 rok w finansach i technologii zapowiada się ekscytująco:
AI w finansach przestaje być eksperymentem, staje się narzędziem – ale tylko tam, gdzie rozwiązuje problem halucynacji przez dedykowane modele finansowe.
KSeF to nie biurokracja, ale szansa na automatyzację i lżejsze finanse – jeśli jesteś przygotowany.
M&A w IT nabiera tempa – to czas dla sprzedających na dobre wyceny i dla kupujących na strategiczne akwizycje.
Niezależnie od tego, gdzie znajduje się Twoja firma, kluczowe są czyste finanse, uporządkowane dane i jasna strategia. To właśnie robimy w Incro – przygotowujemy firmy Investor Ready, układając finanse tak, żeby wycena i rentowność rosły.
Masz pytania o AI w finansach, przygotowanie do KSeF czy potencjalną transakcję M&A? Umów się na rozmowę na https://incro.pl/kontakt/ .
Q&A: Najczęstsze Pytania Przedsiębiorców o Finanse w 2026
1. Czy mogę zaufać AI przy obliczeniach finansowych?
Zależy od implementacji. Standardowe modele językowe (ChatGPT, Claude) halucynują i nie powinny być używane bezpośrednio do obliczeń. Bezpieczne rozwiązanie to dedykowane modele finansowe do liczenia + AI do interpretacji wyników. W ten sposób zyskujesz szybkość i kontekst bez ryzyka błędnych danych.
2. Czy KSeF to tylko dodatkowy obowiązek czy realna korzyść?
To przede wszystkim korzyść. Główne zalety to: natychmiastowy dostęp do danych o kosztach, szybsze zamykanie okresów, lepsza baza do prognozowania cashflow i redukcja pracy przy obrabianiu dokumentów. Dla firm z czystymi finansami KSeF to narzędzie, nie przeszkoda.
3. Jak długo trwa przygotowanie firmy IT do sprzedaży?
Optymalne przygotowanie to 2-3 lata – pozwala mieć czyste, zamknięte okresy finansowe bez korekt. Jeśli masz tylko 6 miesięcy, można zrobić analitykę zarządczą „wstecz”, ale ryzyko niższej wyceny wzrasta. Im mniej czasu, tym większe ryzyko zaniżonej wyceny o 15-30%. Wewnętrzne due diligence to absolutne minimum.
4. Co najbardziej podnosi wycenę software house’a?
Trzy kluczowe elementy: głęboka specjalizacja (unikalna nisza), duzi klienci na długich kontraktach (przewidywalne przychody) oraz własne IP – produkt, open source lub unikalna technologia. Paradoksalnie, większe firmy obsługujące przedsiębiorstwa często dostają lepsze mnożniki niż małe agencje, mimo niższych marż – inwestor płaci za stabilność.
5. Czy Excel z AI zastąpi CFO?
Nie. Narzędzia typu „Excel + LLM” przyspieszają pracę doświadczonych finansistów, ale nie zastąpią ekspertyzy. Największą wartość dają osobom, które już rozumieją finanse – pomagają im być 5-10x szybszymi. Osoba bez backgroundu finansowego może stworzyć model, ale prawdopodobnie nie zweryfikuje jego poprawności.
6. Jak AI zmieni zespoły finansowe w ciągu najbliższych lat?
Spodziewamy się, że back-office’y (w tym finanse) będą znacznie mniejsze. Zamiast pięciu osób w dziale księgowości/kontrolingu wystarczy jedna lub dwie z odpowiednimi narzędziami AI. Wyzwanie: skąd wezmą się juniorzy za 5-10 lat, jeśli seniorzy z AI już ich nie potrzebują do szkolenia? To pytanie bez odpowiedzi, ale ważne do przemyślenia.